¿Qué es el burn rate y cómo se calcula?
El burn rate es una medida financiera que indica la velocidad a la que una empresa consume su capital disponible, es decir: el dinero que tiene en caja para financiar sus operaciones. Esta medida suele estar expresada bien en términos mensuales bien anuales y se calcula restando los ingresos de los gastos de la empresa.
Índice:
- ¿Qué es el burn rate de una empresa?
- Tipos de burn rate
- ¿Por qué es importante calcular el burn rate?
- ¿Cómo se calcula el burn rate?
- ¿Cómo reducir el burn rate?
¿Qué es el burn rate de una empresa?
Se trata de un indicador clave para las empresas que no generan beneficios, como las startups, las cuales dependen de fuentes externas de financiación, como el capital de riesgo, para mantenerse en funcionamiento. El burn rate refleja en este caso la capacidad de supervivencia de una empresa, el tiempo que puede seguir operando antes de quedarse sin dinero.
No obstante este indicador, que muestra cómo una compañía gestiona sus recursos y cómo genera valor con ellos, puede ser fiable, a su vez, para conocer la eficiencia y el rendimiento de la compañía. Un burn rate alto señala que la empresa está gastando más de lo que ingresa (en cuyo caso, deberíamos investigar la causa: una mala planificación, una baja productividad, una alta competencia o una baja demanda pueden ser algunas explicaciones posibles). Por otra parte, un burn rate bajo nos indica lo contrario: que la empresa está gastando menos de lo que ingresa, algo a lo que toda compañía debe aspirar para sanear sus finanzas y mantener un crecimiento sostenido en el tiempo.
Tipos de burn rate
Según el método que empleamos para calcular este indicador, podemos distinguir dos tipos de burn rate: el burn rate neto y el burn rate bruto.
Net burn rate
El net burn rate es el que se obtiene restando los ingresos de los gastos de la empresa. Se trata, por tanto, de la diferencia entre lo que la compañía gana y lo que gasta. El net burn rate indica el flujo de caja neto de la empresa.
Este valor se puede expresar en términos absolutos o relativos:
- En términos absolutos, es indicativo de la cantidad de dinero que la empresa consume al mes o al año.
Por ejemplo, si una empresa tiene unos ingresos de 10.000 euros al mes y unos gastos de 15.000 euros al mes, su net burn rate es de 5.000 euros al mes. - Por su parte, expresado en términos relativos, nos indica el porcentaje de capital disponible que la empresa consume al mes o al año.
En ese caso, si una compañía tiene un capital disponible de 100.000 euros y un net burn rate de 5.000 euros al mes, su net burn rate es del 5% al mes.
Gross burn rate
Sumando todos los gastos de la empresa, sin tener en cuenta los ingresos, obtenemos el valor conocido como gross burn rate. Este supone, por tanto, el total de lo que la compañía gasta e indica su flujo de caja bruto.Se suele expresar en términos absolutos, indicando la cantidad de dinero que la empresa gasta al mes o al año. Así pues, si una empresa tiene unos gastos de 15.000 euros al mes, su gross burn rate será exactamente esa cantidad, 15.000 euros mensuales.
¿Por qué es importante calcular el burn rate?
Estamos ante un valor de gran interés tanto para la empresa como para sus posibles inversores, ya que el burn rate es un indicador muy útil para conocer el estado financiero de una compañía.
Burn rate para encontrar financiación
Este es un dato que los inversores tienen en cuenta a la hora de decidir si invertir o no en una empresa, ya que les permite evaluar la viabilidad, el potencial y el riesgo de la compañía y no solo eso: también el retorno esperado de su inversión.
Como es de esperar, las compañías que tengan un burn rate bajo son las más interesantes para los inversores. O aquellas que al menos lo reduzcan con el tiempo, ya que esto indica que la empresa es capaz de generar ingresos, controlar sus gastos y optimizar sus recursos. Por otra parte, es importante tener en cuenta que el burn rate también determina la cantidad y la frecuencia de la financiación que necesita una empresa. Cuanto mayor sea el burn rate, más dinero – y más rápido- necesitará la empresa para seguir operando. Y su cara opuesta: cuando menor sea este indicador, menos dinero necesitará la compañía para mantener su funcionamiento.
Previsión para el consumo de fondos
Si necesitamos prever el consumo de fondos de una empresa -esto es el dinero necesita y cuánto tiempo le queda para gastarlo- este indicador también nos va a ayudar. Conocer el burn rate es útil para planificar operaciones, ajustar los presupuestos y tomar medidas para reducirlo en caso de ser necesario.
¿Cómo se calcula el burn rate?
Los estados financieros – el balance, la cuenta de resultados o el estado de flujos de efectivo- son fundamentales para calcular el burn rate. Para obtener este valor, necesitamos conocer los ingresos y gastos de la compañía.
Fórmula del burn rate neto
La fórmula para obtener el burn rate neto es:
Burn rate neto= Burn rate bruto−Ingresos mensuales
Se calcula restando los ingresos mensuales de la empresa al burn rate bruto. Si una empresa tiene un burn rate bruto de 16.667 € al mes y está generando 5.000 € en ingresos cada mes, el burn rate neto sería:
Burn rate neto= 16.667€ − 5.000€ = 11.667€ al mes
Fórmula del burn rate bruto
Para calcular el burn rate bruto debemos emplear la siguiente fórmula:
Burn rate bruto = Gastos totales/ número de meses
Así pues, el burn rate bruto se calcula dividiendo los gastos totales de la empresa durante un período de tiempo entre el número de meses de ese período. Por ejemplo, si una empresa ha gastado 100.000 € en los últimos 6 meses, el burn rate bruto sería:Burn rate bruto = 100.000€ / 6 meses = 16.667€ al mes
¿Cómo reducir el burn rate?
Para mejorar la eficiencia empresarial y atraer inversores, la aspiración de toda compañía es reducir el burn rate cuando este se encuentra en valores altos. Para conseguirlo, hay medidas estratégicas que pueden ayudarnos:
- Aumentar los ingresos (la captación de nuevos clientes, la fidelización de los existentes, la diversificación de las fuentes de ingresos y la optimización de los precios pueden ser algunas medidas efectivas).
- Reducir los gastos, para ello puede ser útil detectar y eliminar los gastos innecesarios, conseguir nuevos proveedores y negociar los precios, optimizar los procesos y externalizar los servicios para tareas estratégicas.
- Controlar el flujo de caja, mediante la elaboración de un presupuesto global y ajustado, gestionar las deudas y realizar un seguimiento exhaustivo de las finanzas.
- Buscar financiación alternativa, mediante la búsqueda de subvenciones, préstamos o crowdfunding, entre otras opciones.
Elburn rate es, por tanto, una medida financiera de gran utilidad para conocer cómo la empresa consume su capital disponible y optimizar su funcionamiento a largo plazo.
